作为领导者与先行者ღ◈ღღღ，在顾敏的推动下ღ◈ღღღ，微众银行从行业新贵坐上民营银行头把交椅ღ◈ღღღ。如今ღ◈ღღღ，这家依赖数字金融模式崛起的银行ღ◈ღღღ，正站在关键转折点上ღ◈ღღღ。

　　营收首现负增长ღ◈ღღღ、腾讯流量红利见顶ღ◈ღღღ、增量客户开发承压……如何在保持数字金融优势的同时突破生态依赖ღ◈ღღღ，成为顾敏团队必须解答的核心命题ღ◈ღღღ。

　　7月4日ღ◈ღღღ，微众银行与银联商务签署生态战略合作协议ღ◈ღღღ，双方拟融合微众的数字金融能力与银联商务的百万级商户生态网络美高梅MGM电子游戏ღ◈ღღღ，在“数字普惠金融”领域拓展合作ღ◈ღღღ。

　　这一动作ღ◈ღღღ，被业界认为是微众突破渠道限制的明确信号ღ◈ღღღ。毕竟ღ◈ღღღ，在腾讯流量红利见顶的背景下ღ◈ღღღ，多元化获客已成为刚需ღ◈ღღღ。

　　2024 年年报显示ღ◈ღღღ，该行全年营收 381.28 亿元ღ◈ღღღ，同比下降 3.1%ღ◈ღღღ，呈现2014 年成立以来首次年度营收下滑ღ◈ღღღ；净利润 109.03 亿元ღ◈ღღღ，同比微增 0.81%ღ◈ღღღ，增速也较往年明显放缓ღ◈ღღღ。

　　而在此前十年ღ◈ღღღ，顾敏及其团队的领导下ღ◈ღღღ，微众银行展现了惊人的增长轨迹ღ◈ღღღ：营业收入从2.26亿元跃升至381.28亿元ღ◈ღღღ，增幅近168倍ღ◈ღღღ；净利润从0.38亿元攀升至109.03亿元ღ◈ღღღ，增幅近286倍ღ◈ღღღ。

　　微众银行的快速发展ღ◈ღღღ，核心引擎是个人信用贷款产品“微粒贷”ღ◈ღღღ。该产品由顾敏团队历时一年开发ღ◈ღღღ，具有鲜明的互联网基因和轻资产运营特征ღ◈ღღღ。

　　微信ღ◈ღღღ、QQ等腾讯系平台提供的巨大流量美高梅MGM电子游戏ღ◈ღღღ，曾是微众高速成长的基石ღ◈ღღღ。但随着中国互联网用户渗透率触及天花板ღ◈ღღღ，以及抖音等新兴平台的强势崛起ღ◈ღღღ，腾讯生态的获客效率已明显下降ღ◈ღღღ。

　　数据显示了这一趋势ღ◈ღღღ：2021年-2023年ღ◈ღღღ，微众银行个人有效客户年增量分别为4900万ღ◈ღღღ、4100万ღ◈ღღღ、3700万ღ◈ღღღ，而2024年仅增长2500万ღ◈ღღღ。

　　在业务模式上ღ◈ღღღ，微众银行高度依赖腾讯生态进行获客ღ◈ღღღ。其拳头产品“微粒贷”深度嵌入微信支付和QQ钱包ღ◈ღღღ，小微企业贷产品“微业贷”也主要依赖微信朋友圈等渠道推广美高梅游戏官方网址ღ◈ღღღ，ღ◈ღღღ。

　　另一重压力角色扮演ღ◈ღღღ！ღ◈ღღღ，来自下沉ღ◈ღღღ、长尾的客群结构ღ◈ღღღ。顾敏团队早期构想的客户定位ღ◈ღღღ，既成就了微众的增长基石ღ◈ღღღ，也埋下风险隐患ღ◈ღღღ。

　　根据微众银行年报ღ◈ღღღ，截至2024年底ღ◈ღღღ，“微粒贷”约82%的客户为非白领人员ღ◈ღღღ，约85%的客户为大专及以下学历ღ◈ღღღ，更有18%是此前无人行信贷记录的“首贷户”ღ◈ღღღ；“微户贷”约25%的客户为无人行经营性贷款记录的“首贷小微客户”ღ◈ღღღ；“微业贷”服务的年营收在1000万元以内的客户ღ◈ღღღ，占比超70%ღ◈ღღღ。

　　这类客群规模庞大sun138ღ◈ღღღ，但抗风险能力较弱ღ◈ღღღ。在经济承压周期中sun138ღ◈ღღღ，该客群客观上相对增加了贷款违约风险ღ◈ღღღ，对微众的资产质量和持续盈利能力ღ◈ღღღ，也构成潜在压力ღ◈ღღღ。

　　因此ღ◈ღღღ，降低对腾讯单一生态的依赖ღ◈ღღღ、优化客群结构ღ◈ღღღ、同时深化数字金融优势ღ◈ღღღ，成为微众银行未来发展无法回避的核心议题ღ◈ღღღ，也是顾敏团队当前工作的重中之重ღ◈ღღღ。

　　微众银行能在十年间实现爆发式增长ღ◈ღღღ，离不开顾敏团队对数字金融的前瞻性布局 —— 而这一布局的底色ღ◈ღღღ，早在他任职平安集团时便已奠定ღ◈ღღღ。

　　2000 年前后ღ◈ღღღ，20出头的顾敏从麦肯锡加盟平安集团ღ◈ღღღ。很快ღ◈ღღღ，顾敏的能力得到了时任中国平安(601318.SH)集团董事长马明哲的关注ღ◈ღღღ。此后ღ◈ღღღ，几乎“两年一高升”的节奏ღ◈ღღღ，令顾敏被业内有“平安少帅”之称ღ◈ღღღ。

　　2004年ღ◈ღღღ，顾敏进入平安集团中层ღ◈ღღღ，四年后被提拔为集团总经理助理及平安渠道发展咨询服务有限公司董事长ღ◈ღღღ。

　　2010年ღ◈ღღღ，顾敏升任平安集团副总经理ღ◈ღღღ，位列董事长马明哲ღ◈ღღღ、副董事长孙建一ღ◈ღღღ、执行董事兼总经理任汇川之后ღ◈ღღღ，分管平安创新板块ღ◈ღღღ。

　　顾敏因搭建平安集团后援中心和建立行业领先的电话销售体系获得了马明哲赏识ღ◈ღღღ。担任马明哲副手期间ღ◈ღღღ，顾敏也成为平安互联网金融的主要操盘者之一ღ◈ღღღ。在他领导下美高梅MGM电子游戏ღ◈ღღღ，平安互金业务发展迅猛ღ◈ღღღ，陆金所ღ◈ღღღ、平安金科等创新板块迅速崛起ღ◈ღღღ。

　　几年亲身实践之后ღ◈ღღღ，顾敏或已敏锐察觉到金融行业未来将与互联网形成难以分割的联系ღ◈ღღღ。离开平安前ღ◈ღღღ，他曾分享传统金融做互联网创新的思考ღ◈ღღღ，这些经验后来成为微众数字金融战略的雏形ღ◈ღღღ。

　　在2014年8月与前海管理局的座谈会上ღ◈ღღღ，他明确提出微众银行定位ღ◈ღღღ：“纯粹的网络银行ღ◈ღღღ，不设分支机构sun138ღ◈ღღღ，业务主要通过科技手段实现ღ◈ღღღ；依托母公司腾讯巨大的客户资源优势”ღ◈ღღღ。

　　一是产品创新ღ◈ღღღ。“微粒贷” 作为核心引擎ღ◈ღღღ，凭借纯线上审批ღ◈ღღღ、秒级放款的体验ღ◈ღღღ，快速切入个人信贷市场ღ◈ღღღ；后续推出的 “微业贷” 复制这一逻辑sun138ღ◈ღღღ，解决小微企业融资难问题ღ◈ღღღ。

　　二是流量借力ღ◈ღღღ。深度绑定微信sun138美高梅MGM电子游戏ღ◈ღღღ、QQ 等腾讯生态ღ◈ღღღ，借助亿级用户触达潜在客户ღ◈ღღღ，这是微众银行早期增长的关键ღ◈ღღღ。

　　三是技术打底ღ◈ღღღ。微众科技人员占比超 50%ღ◈ღღღ，IT 投入占营收超 9%ღ◈ღღღ，智能风控通过 200 多个维度画像实现 99.7% 的准确率ღ◈ღღღ，既支撑了业务规模ღ◈ღღღ，也让微众成为数字金融技术的输出者ღ◈ღღღ。

　　在这套模式下ღ◈ღღღ，微众实现了 “微粒贷” 累计服务超 7000 万客户ღ◈ღღღ、“微业贷” 覆盖 30 个省级行政区的成绩ღ◈ღღღ。

　　2016 年起ღ◈ღღღ，微众输出风控技术美高梅MGM电子游戏ღ◈ღღღ，合作银行提供资金旅游出行ღ◈ღღღ，ღ◈ღღღ，既弥补了传统机构的技术短板ღ◈ღღღ，也降低了自身资金压力ღ◈ღღღ。顾敏的老东家平安集团旗下的平安银行ღ◈ღღღ，也是“联合贷款”模式首批合作的银行之一ღ◈ღღღ。

　　可以说ღ◈ღღღ，微众在顾敏领导下的十年探索ღ◈ღღღ，让微众从行业新贵成为民营银行标杆ღ◈ღღღ，并客观上改变了银行业的创新方向ღ◈ღღღ。

　　十年后的今天ღ◈ღღღ，正是这些积累的数字金融能力ღ◈ღღღ，使其如今面对增长瓶颈时ღ◈ღღღ，具备了“去腾讯化”转型的底气美高梅游戏mgm官网入口ღ◈ღღღ，ღ◈ღღღ。

　　构建 “去腾讯化的数字金融” 生态ღ◈ღღღ，并非割裂与腾讯的合作ღ◈ღღღ；而是在保持原有协同的基础上ღ◈ღღღ，通过技术输出ღ◈ღღღ、场景拓展ღ◈ღღღ、生态合作ღ◈ღღღ，降低对单一流量渠道的依赖ღ◈ღღღ，特别是掌握着巨量客户资源的平台企业ღ◈ღღღ、产业链长企业ღ◈ღღღ。

　　与银联商务的合作ღ◈ღღღ，可借助后者百万级商户网络触达线下消费场景ღ◈ღღღ，补充线上流量的不足ღ◈ღღღ；此前与中国燃气（0384.HK）ღ◈ღღღ、百威中国等企业的合作ღ◈ღღღ，则瞄准产业链上下游的小微企业客群sun138ღ◈ღღღ，通过嵌入企业生态获取精准需求ღ◈ღღღ。

　　这类合作的核心逻辑是ღ◈ღღღ：将数字金融能力从 “腾讯生态内的闭环服务”ღ◈ღღღ，嵌入更广泛的生态场景ღ◈ღღღ，转变为 “跨生态的开放服务”ღ◈ღღღ，通过场景绑定降低获客成本ღ◈ღღღ。

　　一方面ღ◈ღღღ，腾讯生态仍是其核心流量来源ღ◈ღღღ，短期内难以完全替代ღ◈ღღღ，如何平衡 “新渠道拓展” 与 “原有生态维护”ღ◈ღღღ，避免资源内耗ღ◈ღღღ，需要精细化策略ღ◈ღღღ。

　　另一方面ღ◈ღღღ，新渠道的获客成本可能高于原有生态ღ◈ღღღ，需通过技术优化（如 AI 精准营销）控制成本ღ◈ღღღ，避免利润承压ღ◈ღღღ，考验着顾敏团队的迭代能力sun138ღ◈ღღღ。

　　十年前ღ◈ღღღ，顾敏数字金融的构想打造了微众ღ◈ღღღ；十年后ღ◈ღღღ，“去腾讯化” 的生态重构ღ◈ღღღ，正是微众银行在数字金融领域的又一次重要尝试ღ◈ღღღ。

　　正如顾敏在2020年接受《金融时报》采访时所说ღ◈ღღღ，“微众银行成立六年来的最大价值在于ღ◈ღღღ，我们做了很多尝试ღ◈ღღღ，让业内看到了有尝试就有成功的机会ღ◈ღღღ。”

　　对于微众而言ღ◈ღღღ，“去腾讯化” 不是否定过去ღ◈ღღღ，而是在数字金融技术优势基础上ღ◈ღღღ，构建更开放的生态ღ◈ღღღ，并与多元渠道深度融合ღ◈ღღღ。

　　这既是应对增长瓶颈的必然选择ღ◈ღღღ，也是银行数字金融从 “流量驱动” 向 “技术 + 生态驱动” 转型的缩影ღ◈ღღღ。